> 光達(dá)首頁(yè) > 行業(yè)新聞 2020年市場(chǎng)份額160億，從政策看電解液發(fā)展前景
2018-03-20
導(dǎo)讀：
動(dòng)力電池中游各環(huán)節(jié)都會(huì)經(jīng)歷“技術(shù)率先突破的企業(yè)獲超額利潤(rùn)——其他企業(yè)突破行業(yè)洗牌——優(yōu)質(zhì)企業(yè)顯現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)”這三個(gè)階段，從整個(gè)電池產(chǎn)業(yè)鏈大環(huán)境來(lái)看，2017 年電解液毛利下滑是明顯特征，電解液已經(jīng)率先經(jīng)歷行業(yè)洗牌。橫向比較，一線電解液廠家毛利降幅控制在5%，說(shuō)明主流廠家在供應(yīng)鏈體系、規(guī)模效應(yīng)、客戶(hù)結(jié)構(gòu)和成本控制上積累布局已經(jīng)取得卓越成效。隨著下游電動(dòng)車(chē)放量和技術(shù)推動(dòng)動(dòng)力電池性能提升，預(yù)計(jì)2020年動(dòng)力電池需求有望超200GWh，疊加消費(fèi)電池穩(wěn)步增長(zhǎng)，對(duì)應(yīng)電解液市場(chǎng)份額約160個(gè)億。
1、能源政策解讀
2017年9月28日，五部委聯(lián)合發(fā)布《乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車(chē)積分并行管理辦法》。《辦法》要求到2019-2020年車(chē)企生產(chǎn)新能源乘用車(chē)必須達(dá)到10%、12%，否則必須高價(jià)購(gòu)買(mǎi)積分。在積分要求下，乘用車(chē)市場(chǎng)的產(chǎn)銷(xiāo)下限將得到保證?！掇k法》鼓勵(lì)高行駛里程車(chē)型以及高能量密度電池的政策引導(dǎo)方向，代表高能量密度的三元路線在乘用車(chē)中滲透率有望進(jìn)一步提高，三元高鎳化以及軟包電池等提升能量密度產(chǎn)品有望逐步推向市場(chǎng)。
“雙積分政策”實(shí)際執(zhí)行時(shí)間延遲到2019年，因此2018年將是傳統(tǒng)車(chē)企重要的調(diào)整窗口期，是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)化調(diào)整的重要時(shí)間。
2018年2月12日，財(cái)政部、工信部、科技部、發(fā)改四部委又聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，新補(bǔ)貼提高了非快充類(lèi)純電動(dòng)客車(chē)、專(zhuān)用車(chē)等車(chē)型的動(dòng)力電池系統(tǒng)能量密度門(mén)檻，加快淘汰低能量密度電池。所有車(chē)輛體系對(duì)于能量密度的要求提升。乘用車(chē)方面，純電動(dòng)乘用車(chē)動(dòng)力電池系統(tǒng)的質(zhì)量能量密度不低于105Wh/kg，普遍要求達(dá)到 120-140Wh/kg，鼓勵(lì)提高至140Wh/kg以上，專(zhuān)用車(chē)也要求提升至115Wh/kg，裝載動(dòng)力電池系統(tǒng)能量密度不低于115Wh/kg。作為車(chē)輛電池的主要正產(chǎn)品，電芯的高能量密度要求正的高鎳化持續(xù)堅(jiān)定發(fā)展。
2018年3月5日上午，李克強(qiáng)總理做政府工作報(bào)告時(shí)表示，將新能源汽車(chē)車(chē)輛購(gòu)置稅優(yōu)惠政策再延長(zhǎng)三年，取消二手車(chē)隨遷政策。同時(shí)提出，“促進(jìn)外商投資穩(wěn)定增長(zhǎng)。加強(qiáng)與國(guó)際通行經(jīng)貿(mào)規(guī)則對(duì)接，建設(shè)國(guó)際一流營(yíng)商環(huán)境。放開(kāi)一般制造業(yè)，擴(kuò)大電信、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域開(kāi)放。”這意味著，從政策層面上，國(guó)家對(duì)新能源汽車(chē)的支持力度不減。市場(chǎng)的放開(kāi)，新能源行業(yè)將朝著市場(chǎng)化的方向更健康、穩(wěn)步發(fā)展。
從政策的導(dǎo)向來(lái)看，國(guó)家大力支持新能源車(chē)輛的發(fā)展，特別強(qiáng)調(diào)高能量密度和高行駛里程的發(fā)展，因此，高鎳材料NCM523將取代NCM333，同時(shí)NCM622將在滿(mǎn)足高能量密度要求的車(chē)輛上取得更加廣泛的使用。
2、電解液市場(chǎng)現(xiàn)狀分析
電解液是電池正負(fù)之間起傳導(dǎo)作用的離子導(dǎo)體，對(duì)電池的充放電性能(倍率、高低溫)、壽命(循環(huán)儲(chǔ)存)、溫度適用范圍都有著比很大的影響。電解液在電芯中的成本占比約為10左右%。當(dāng)前使用的電解液主要由三部分組成，有機(jī)溶劑，電解質(zhì)鋰鹽六氟磷酸鋰（LiPF6）以及添加劑。溶劑占電解液成本40%，電解質(zhì)鋰鹽六氟磷酸鋰，占電解液成本50%，添加劑占電解液成本10%，電解液的成本主要影響因素為L(zhǎng)iPF6，溶劑成本雖有波動(dòng)，但整體影響并不大，添加劑價(jià)格穩(wěn)定，成本取決于用量。
2016年電解液行業(yè)受電解質(zhì)鋰鹽LiFP6供需影響，價(jià)格及行業(yè)產(chǎn)值大幅提升，2017年LiPF6產(chǎn)能過(guò)剩，供需回穩(wěn)下價(jià)格快速下調(diào)。隨著電解液市場(chǎng)需求的發(fā)展，LiPF6供需逐漸恢復(fù)平穩(wěn)，價(jià)格也將回歸供需平衡。電動(dòng)車(chē)未來(lái)的增長(zhǎng)，支撐行業(yè)發(fā)展，電解液需求穩(wěn)定增長(zhǎng)。動(dòng)力電解液需求市場(chǎng)回暖，當(dāng)前行業(yè)產(chǎn)值重新提升，電解液行業(yè)市場(chǎng)呈逐漸回暖趨勢(shì)。
電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)三元電池市場(chǎng)爆發(fā)后，2018年后的電解液的需求量將飛速增加。因此，整體市場(chǎng)的需求已經(jīng)初現(xiàn)曙光，2018年開(kāi)始的市場(chǎng)需求將飛速發(fā)展，行業(yè)整體將加速向上發(fā)展。據(jù)專(zhuān)家預(yù)測(cè)，到2020年，中國(guó)動(dòng)力電池電解液的需求將達(dá)到約12.5萬(wàn)噸。
當(dāng)前電芯行業(yè)發(fā)展堅(jiān)定高鎳三元路線，也將技術(shù)要求傳導(dǎo)至上游四大材料產(chǎn)業(yè)鏈。對(duì)于電解液行業(yè)，高鎳正下提高性能同時(shí)保證電池的安全性成為電解液的發(fā)展核心。當(dāng)前電解液的性能主要通過(guò)電解液在不同添加劑的使用和配比上來(lái)實(shí)現(xiàn)。而目前市場(chǎng)上添加劑的供應(yīng)和品質(zhì)并不會(huì)影響電解液的生產(chǎn)。電解液的高性能配比要求企業(yè)擁有更高的技術(shù)和配方。
3、2018電解液趨勢(shì)分析
1）電解液用量。高電壓電解液的用量上升，高電壓、高鎳等新型電解液將是市場(chǎng)最需求的產(chǎn)品。
2）電解液鋰鹽。雙氟磺酰亞胺鋰(LiFSI)，雙三氟甲烷磺酰亞胺鋰（LiTFSI）等作為高鎳鋰電池電解液用鋰鹽材 料，將有更明朗的商業(yè)化前景。
3）電解液溶劑。電解液用溶劑非碳酸酯溶劑用量將有實(shí)質(zhì)性突破。由于高鎳三元材料、高電壓材料的用量加大，具有高穩(wěn)定性的羧酸酯溶劑用量會(huì)加大。
4）電解液價(jià)格。隨著新能源汽車(chē)電池以及儲(chǔ)能行業(yè)電池需求不斷增加，六氟磷酸鋰階段性產(chǎn)能過(guò)程回歸供需平衡，六氟磷酸鋰價(jià)格回歸必將帶動(dòng)電解液價(jià)格上漲。同時(shí)高電壓、高鎳化電解液價(jià)格有望提高。
